2016 年关于阿斯利康来说是困难的一年，可定和耐信仿制药以及糖尿病和呼吸系统的竞赛和定价压力影响了公司成绩。走运的是，外部化收入使该公司可以依据商场预期和辅导供给收入和中心每股收益（EPS）。2017 年估计又是困难的一年，出售额将有中低个位数字百分比的下降，中心 EPS 将下降十几个百分点。
阿斯利康公司要点重视的是 2017 年中期的非小细胞肺癌（NSCLC）医治实验 MYSTIC。该公司宣告将改善其 3 期 MYSTIC 实验。该实验开始规划用于评价 durvalumab 单药医治比照 durvalumab 和 tremelimumab（durva + treme）组合医治以及规范疗法（SoC）化疗关于无发展生存期（PFS）的获益。
改善后的 MYSTIC 实验将评价 durvalumab 单药疗法和 durva + treme 组合疗法关于 PDL1 表达肿瘤患者的 PFS 和总生存期（OS）获益结尾，一起将评价 durva + treme 组合比照 SoC 化疗用于一切患者的获益。
虽然要点依然是探究 durva + treme 组合疗法的获益，该公司现已更新了 MYSTIC 实验的结尾，包含 durvalumab 单药医治的 OS 和 PFS。这以改动是根据最近的内外部数据，包含在最近的医疗会议上供给的 durvalumab 单药医治的强壮成效，以及其在竞赛范畴中的重要时机。
估计的开始完结日期已更新，反映出受试患者人数的添加以及该临床实验根据事情的性质。因而，阿斯利康估计在 2017 年中期取得 MYSTIC 有关 PFS 的数据，并在 2018 年底得到 OS 数据。MYSTIC 还包含若干未公开的 OS 数据剖析。
阿斯利康公司 2016 年的财政成绩反映出这一年的困难，第四季度出售额为 55.55 亿美元，而外界预期为 55.77 亿至 55.79 亿美元。中心每股盈余为 1.21 美元，比较预期为 1.13 元到 1.14 元。
该公司已断定 6 个增加渠道，第四季度增加了 3%。新的肿瘤学范畴尚未在尽力开发的免疫肿瘤方面有所体现，该渠道出售额 2.16 亿美元：Lynparza 现已成功取得杰出的局面，虽然竞赛不断加重。
新式商场已成为牢靠的增加来历，特别是糖尿病和呼吸系统（四季度增加 6%）。日本商场遭到两年一次降价的影响下降 5%。Brilinta 的出售额为 2.36 亿美元，高于外部预期的 2.4 亿美元（37%）。呼吸系统方面，Symbicort 出售额有所下降，部分原因在于 Almirall 收买产品出售额的下降 5%。2017 的出售额将依赖于 benralizumab。
2017 年全年将遭到美国可定仿制药影响，别的或许呈现的 Advair 仿制药上市以及 LABA / ICS 范畴定价动态的任何改变将影响呼吸范畴的成绩，即便阿斯利康正在尽力争取 Symbicort 在美国的特许经营权。
公司估计出售额下降中低个位数百分比，外界预期 CER 下降约 5%，一起中心每股收益削减十几个百分比根本契合预期和一致，而潜在的外部化出售还或许会带来更大的份额。汇率对总收入和中心每股收益将带来低个位数百分比的负面影响。公司承认渐进式股利方针的许诺。
虽然咱们现已看到 durvalumab 用于医治尿路上皮癌的新药请求是在肿瘤学范畴产品线的活跃动力，但前期提交的适应症包含肺癌（ATLANTIC 实验）和头和颈癌（HAWK 实验）都因为过快的发展而没有成功。
可是，虽然组合疗法范畴竞赛日益剧烈（Keytruda 和 chemo 将取得 FDA 评定成果），免疫肿瘤组合的潜力依然应该信任（虽然施贵宝决议不请求肺癌一线医治的加快批阅），MYSTIC 在 2017 年中期的数据（PFS），尤其是 2018 年的整体生存期数据都是值得等待的。
阿斯利康公司首要产品线的交给，尤其是肿瘤学范畴产品交给的首要危险是活跃的。免疫肿瘤药物组合 durva / treme 是一种有新的办法，几项实验正在评价这种组合，但任何失利都或许下降对产品的活跃预期。剖析师从头设置 PT 为 4700p，由 DCF 生成，其运用 8.5% 的 WACC 和 3% 的终究增加率核算。
